Opciones Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. MarketWatch Top StoriesPricing Options El valor de las opciones de capital se deriva del valor de sus valores subyacentes. Y el precio de mercado de las opciones aumentará o disminuirá en función del desempeño de los valores relacionados. Hay una serie de elementos a considerar con opciones. El precio de ejercicio El precio de ejercicio de una opción es el precio al que se compra o vende el activo subyacente si se ejerce la opción. La relación entre el precio de ejercicio y el precio real de una acción determina, en el lenguaje único de las opciones, si la opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. In-the-money: Un precio de ejercicio de la opción Call de In-the-money está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra al precio de ejercicio de 95 para WXYZ que actualmente se negocia a 100. La posición de los inversores está en el dinero por 5. La opción de compra le da al inversionista el derecho a comprar el patrimonio en 95. Un inversor, El precio de ejercicio de la opción Put de dinero está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de venta al precio de ejercicio de 110 para WXYZ que actualmente cotiza en 100. Esta posición de inversor es In-the-money de 10. La opción Put le da al inversionista el derecho de vender el patrimonio a 110. Money: Para las opciones Put y Call, la huelga y los precios reales de las acciones son los mismos. Out-of-the-money: Un precio de ejercicio de la opción de compra fuera de la bolsa está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de compra fuera del dinero al precio de ejercicio de 120 de ABCD que actualmente se cotiza a 105. Esta posición de los inversores está fuera del dinero por 15. Una posición fuera de línea - Money poner precio de la opción de la huelga está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de venta fuera del dinero al precio de ejercicio de 90 de ABCD que actualmente se cotiza a 105. Esta posición de los inversores está fuera del dinero por 15. La prima La prima es el precio de un comprador Paga al vendedor por una opción. La prima se paga por adelantado en la compra y no es reembolsable - incluso si la opción no se ejerce. Las primas se cotizan por acción. Por lo tanto, una prima de 0,21 representa un pago de prima de 21,00 por contrato de opción (0,21 x 100 acciones). El importe de la prima se determina por varios factores: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco), el período de tiempo hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad). Valor intrínseco Valor de tiempo Valor de volatilidad Precio de la opción Por ejemplo: Un inversor compra una opción de compra de tres meses a un precio de ejercicio de 80 por un valor volátil que se negocia a 90. Valor intrínseco 10 Valor de tiempo, La prima se sumaría moderadamente por el valor de tiempo. Valor de la volatilidad, ya que el valor subyacente parece volátil, habría un valor añadido a la prima por la volatilidad. Los tres principales factores que influyen en los precios de las opciones: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco) el tiempo transcurrido hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad) (Primas) incluyendo: la calidad del patrimonio subyacente la tasa de dividendo del capital subyacente las condiciones del mercado prevalentes la oferta y la demanda de opciones que impliquen el tipo de interés subyacente que prevalecen los tipos de interés Otros costos No se olvide de impuestos y comisiones. Al igual que con casi cualquier inversión, los inversores que negocian opciones deben pagar impuestos sobre las ganancias, así como comisiones a los corredores de transacciones de opciones. Estos costos afectarán el ingreso total de la inversión. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Opciones de bajo riesgo, pagos de alto nivel Realmente me gustan las compañías como Priceline (PCLN), pero operan a precios muy altos. Por lo tanto, no quería arriesgarse a comprar 100 acciones de PCLN, sólo para ver caer 150 puntos. Itrsquos una empresa exitosa, sólo un volátiles acciones hellip así que ¿cómo podría capturar algunos al revés, pero lo hacen con un riesgo mucho menor vendí puestos desnudos. Uno de los grandes conceptos detrás de las opciones es utilizarlos como cobertura para reducir el riesgo. Durante muchos años, generaría ingresos comprando una acción y vendiendo llamadas cubiertas. Entonces me di cuenta de que podía lograr lo mismo al no mantener la acción en absoluto y vender puestos desnudos contra la población. Si estuviera dispuesto a mantener la acción en el primer lugar, entonces debería estar dispuesto a pagar en lugar de tener el stock de poner a mí. Esto redujo mi riesgo en la medida en que no tenía que poner un montón de capital para trabajar al comprar realmente la acción subyacente, y en su lugar podría poner el dinero para trabajar en otro lugar a menos que la acción se me puso. He extendido el concepto de venta de desnudos hace unos años. Los letrsquos usan PCLN como ejemplo. Mientras escribo, PCLN cotiza en 1.178 acciones. Me gusta Priceline a largo plazo, pero Irsquom preocupado por estar expuesto a un repentino downdraft mdash particularmente si ocurre en una corrección general del mercado, y mis emociones obtener lo mejor de mí. No quiero vender, tomar una gran pérdida, sólo para ver que subir de nuevo. En primer lugar, trato de valorar el valor razonable de las acciones con base en una relación precio / ganancia / crecimiento rápida y sucia. PCLN tiene 4.800 millones en efectivo neto y 51 millones de acciones en circulación, por lo que tiene aproximadamente 95 por acción en efectivo, lo que le da un precio efectivo de 1.083. PCLN se espera que crezca EPS 24 a 50,95 por acción el próximo año, lo que le da un P / E de 21. En una proporción de PEG, entonces, itrsquos en realidad un poco infravalorado. Así que si tengo acciones PCLN puesto a mí a cualquier precio inferior a lo que es ahora, lo considero una ganga. Me gusta elegir un precio de ejercicio cerca de 20-25 por debajo de los precios actuales para dar cuenta de una corrección de mercado o una pérdida de ganancias, mientras que apostar una fecha de vencimiento de al menos seis meses a partir de ahora para que cualquier corrección tiene la oportunidad de ser negado. Eso significa que Irsquom busca una huelga PCLN de julio de 2014 en algún lugar alrededor de 900 (neto de efectivo). Que puso cerrado a las 20.70 el lunes por la tarde. Irsquoll estaría contento de tomar que 2,070, y si la acción se me puso, bien que me lo que la acción a un precio efectivo de 879.30, casi 300 por debajo de donde la acción realmente se negocia hoy en día. Si las acciones de PCLN siguen aumentando, me pierdo, pero eso significa que mis put se convertirán en valor cada vez menos con el tiempo y / o el precio sube. Puedo entonces comprar de nuevo ese puesto y vender otro en una huelga más alta y / o expiración posterior. Esto es exactamente lo que hice este año. Las acciones de PCLN han aumentado de 623 a 1.178 en las últimas 52 semanas. Si hubiera comprado 100 acciones, Irsquod estaría en la luna, con una ganancia de papel de 55.000. Pero Irsquoll te lo dirá en este momento, no habría dormido bien en todo este año, y me gustaría haber vendido mi posición de stock de PCLN poco a poco antes de que me llevó en toda esa ganancia. En su lugar, utilizando esta estrategia, Irsquove recaudó casi 12.000 en primas, y me expuse a mucho menos riesgo. Una vez más, itrsquos importante señalar que no debe entrar en este tipo de estrategia a menos que tenga el dinero para cubrir la compra de la cantidad adecuada de acciones, y es necesario amar el stock incluso en el caso de una enorme caída en su precio. Otras acciones que podría considerar para esta estrategia son Amazon (AMZN), ya que es una empresa de calidad que Irsquod es feliz de poseer Visa (V) y MasterCard (MA) porque ambos son parte de un oligopolio, tienen grandes primas y arentrsquot probable Sufren alguna combustión interna y Google (GOOG) porque hellip bien, itrsquos Google. A partir de esta escritura, Lawrence Meyers tuvo una posición de venta desnuda en PCLN abril 2014 900 huelga. Es el presidente de PDL Broker, Inc .. que corrige el financiamiento, las inversiones estratégicas y las compras de activos en dificultades entre las empresas de capital privado y las empresas. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas, integridad periodística, cultura popular y asuntos mundiales. Póngase en contacto con él en pdlcapital66gmail y siga sus tweets ichabodscranium. ¿Qué es una opción de compra de acciones? Una opción de compra de acciones es un privilegio, vendido por una parte a otra, que le da al comprador el derecho, pero no el derecho de compra. Obligación, para comprar o vender una acción a un precio acordado dentro de un cierto período de tiempo. Opciones americanas. Que constituyen la mayor parte de las opciones de compra pública negociadas en bolsa, pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento de la opción. Por otro lado, las opciones europeas. También conocidas como opciones de acciones en el Reino Unido, son un poco menos comunes y sólo pueden canjearse en la fecha de vencimiento. VIDEO Carga del reproductor. OPCIÓN DE RENTABILIDAD El contrato de opción de compra es entre dos partes que consienten, y las opciones representan normalmente 100 acciones de una acción subyacente. Opciones de compra y de compra Una opción de compra de acciones se considera una llamada cuando un comprador celebra un contrato para comprar una acción a un precio específico en una fecha específica. Una opción se considera un put cuando el comprador de la opción saca un contrato para vender una acción a un precio acordado en o antes de una fecha específica. La idea es que el comprador de una opción de compra cree que el stock subyacente aumentará, mientras que el vendedor de la opción piensa lo contrario. El titular de la opción tiene el beneficio de comprar la acción con un descuento de su valor de mercado actual si el precio de las acciones aumenta antes de la expiración. Si, sin embargo, el comprador cree que una acción disminuirá en valor, entra en un contrato de opción de venta que le da el derecho de vender la acción en una fecha futura. Si la acción subyacente pierde valor antes de la expiración, el titular de la opción puede venderla por una prima del valor de mercado actual. El precio de ejercicio de una opción es lo que dicta si es o no su valor. El precio de ejercicio es el precio predeterminado al que se puede comprar o vender la acción subyacente. Los titulares de opciones de compra gozan de beneficios cuando el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado actual. Los ganadores de los titulares de opciones de venta cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual. Opciones de acciones de empleados Las opciones de acciones de empleados son similares a opciones de compra o venta, con algunas diferencias clave. Las opciones sobre acciones de los empleados normalmente se conceden en lugar de tener un tiempo especificado hasta el vencimiento. Esto significa que un empleado debe permanecer empleado por un período definido de tiempo antes de que se gana el derecho a comprar sus opciones. Hay también un precio de la concesión que toma el lugar de un precio de la huelga, que representa el valor de mercado actual en el momento que el empleado recibe las opciones. Acciones que proporcionan gran potencial de la renta con opciones Utilizo regularmente opciones para crear renta en mi lista, Así como una forma de comprar acciones por menos que el valor actual. Si no está familiarizado con o no entiende las opciones, hay una serie de buenos libros sobre este tema y tiene sentido para los inversores serios para familiarizarse con y posiblemente utilizar las opciones como otra herramienta financiera. Las acciones a continuación tienen primas de opción muy alta y es posible crear beneficios significativos sobre una base mensual ya sea por la venta de llamadas cubiertas en una posición de existencias existentes o (mi favorito) vende pone en estas poblaciones. Cuando vende una opción de venta, le da a otro inversionista el derecho de venderle acciones a un precio determinado en una fecha establecida. Las acciones a continuación son todos los nombres que no me importaría comprar y poseer de todos modos, así que cuando vendo un contrato de opción de venta, me pagan la prima de opción y comprar estas acciones si se venden por debajo del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Si las acciones permanecen por encima del precio de ejercicio, mantengo la prima de la opción y no comprar las acciones. Como ejemplo, una sola opción de venta del 5 de mayo para Dryships (NASDAQ: DRYS) cotiza por alrededor de 45 centavos. Dado que cada contrato de opción representa 100 acciones, cada contrato representaría aproximadamente 45. (DRYS actualmente se vende por 4,75.) Para cada uno de estos contratos que vendo, recibo 45, pero voy a ser obligado a comprar 100 acciones de DRYS en la expiración de mayo Fecha si están negociando por debajo de 5. Vamos a asumir, DRYS todavía es 4,75 en la fecha de vencimiento de mayo y compro las acciones. Como cobro 45 para cada contrato (100 acciones), mi costo neto en las 100 acciones es realmente el siguiente: 5 veces 100 500, menos los 45 en la prima de la opción, significa que mi costo es 455 por 100 acciones de DRYS y las acciones son Vendiendo por 4,75 o 475 por 100 acciones. Cuando usted vende solamente 1 contrato, su no demasiado interesante, pero si usted hace más, puede conseguir muy lucrativo. Cuando se considera que se puede pagar casi 10 del valor de la acción en aproximadamente 1 mes, es fácil ver el potencial de ganancias. Hay maneras interesantes de jugar esto después de un comercio inicial si la opción se ejerce y usted compra las acciones. Por supuesto, si este stock se negocia a 5 o más, consigo mantener la prima de la opción y no comprar las acciones, en cuyo caso, puedo hacer el mismo comercio el próximo mes, tal vez el contrato de junio. Si termino comprando las acciones, y todavía negocian a 4,75, podría vender para una pequeña ganancia ya que mi costo es sólo 4,55 por acción después de factorizar la prima de las opciones. Otra estrategia es mantener las acciones y vender llamadas cubiertas en esta posición, que actualmente traería alrededor de 25 por contrato. Esto reduciría aún más la base de costos de 4,55 a 4,30. Usted puede ver cómo hay muchas maneras de jugar esto y manejar cada situación con una fuerte probabilidad de hacer ganancias sólidas. Esto es sólo un ejemplo simple, y usted tiene que entender completamente los riesgos en las opciones antes de considerarlos. Mientras traté de explicar la estrategia, la lista de acciones a continuación se utilizan mejor como ideas posibles para los inversores que ya están experimentados en el comercio de opciones. Es muy importante no exponerse con demasiado riesgo con opciones, especialmente con cualquier stock único. La mayoría de estas empresas están negociando cerca de su promedio móvil de 200 días, lo que significa que son más propensos a negociar cerca de estos mismos niveles cuando expiran las opciones. Aquí están las compañías que encuentro las primas de la opción grande en: Las naves secas (DRYS) están negociando en 4.75. Dry Ships opera barcos en seco y plataformas de perforación. La acción ha caído de máximos de 52 semanas de 6,82 por acción. El promedio móvil de 50 días es de 4,89 y el promedio móvil de 200 días es de 4,78. Las estimaciones de ganancias para DRYS son 1,11 para 2011. Estas acciones son baratas y el comercio a menos de 5 veces los ingresos. También negocian por debajo del valor en libros que se indica en 10.92. Cuáles son las opciones de DRYS a considerar: Cuando vea el promedio móvil de 50 y 200 días es casi 5 en estas acciones, eso es una buena señal de que estas acciones serán alrededor de 5 cuando las opciones caducan, así que siempre voy con los 5 pone y llamadas en Esta población. La venta del 5 de mayo puso redes alrededor de 45 por contrato. JA Solar Company, Ltd. (NASDAQ: JASO) se cotiza en alrededor de 6.55. Estas acciones han caído, desde un máximo de 52 semanas de 10,24. El promedio móvil de 50 días es 7.11 y el promedio móvil de 200 días es 7.19. JASO tiene estimaciones de ganancias de alrededor de 1,40 por acción para 2011. El valor en libros se cotiza en 6,22 por acción. Estas acciones se cotizan por cerca de valor en libros y alrededor de 5 veces las ganancias. Qué opciones JA Solar considerar: Ya que las medias móviles son alrededor de 7, me gustaría ir con eso por ahora. La venta del 7 de mayo puso redes alrededor de 70 por contrato. Si se ejerce la opción, la base del costo neto sería de aproximadamente 6,30 por acción. Yahoo, Inc. (NASDAQ: YHOO) se cotiza en torno a 16,54. Yahoo opera una serie de conocidos sitios de Internet y se basa en California. La media móvil de 50 días es de 16,75 y la media móvil de 200 días es de 15,65. YHOO se estima que gana alrededor de 76 centavos de dólar por acción en 2011 y 92 centavos en 2012. Yahoo posee participaciones en Alibaba en China y Yahoo Japón, que puede ser capaz de cobrar en el futuro. Yahoo Japón tiene un valor estimado de alrededor de 8 mil millones, por lo que hay mucho valor para desbloquear en estas acciones. Qué opciones de Yahoo considerar: Una vez más, usaría los promedios móviles para hacerme saber lo que el stock es probable que el comercio en la próxima fecha de vencimiento. En este caso, 16 es la opción con la que me gusta trabajar. Vendiendo el 16 de mayo poner redes alrededor de 60 por contrato. Si se ejerce la opción, la base de coste neto sería de aproximadamente 15,50 por acción. LDK Solar (NYSE: LDK) cotiza en alrededor de 11.63. El promedio móvil de 50 días es 12.41 y el promedio móvil de 200 días es 10.27. LDK tiene un potencial de ganancias muy fuerte y basado en la orientación de la compañía, parece que podría ganar más de 3 por acción en 2011. Esto coloca la proporción de PE en alrededor de 4, que es extremadamente bajo para una de las principales compañías solares. El valor en libros se cotiza en 7,80 por acción. Qué opciones de LDK considerar: Dado que las medias móviles son entre 12,21 y poco más de 10, me iría con 11 pone por ahora. Vendiendo el 11 de mayo poner, las redes de 60 por contrato. Si se ejerce la opción, la base de coste neto sería de alrededor de 10,40 por acción. Las acciones de Nokia Corp (NYSE: NOK) se cotizan a 8.74. Nokia es una compañía líder de telefonía móvil. El promedio móvil de 50 días es alrededor de 9.00 y el promedio móvil de 200 días es de aproximadamente 9.68. Las estimaciones de ingresos para NOK son algo más de 70 centavos por acción en 2011, y 80 centavos para 2012, por lo que la proporción de PE es de aproximadamente 12 en estas acciones. Nokia paga un dividendo de alrededor de 46 centavos de dólar por acción, lo que equivale a un rendimiento de 5.4. Qué opciones NOK considerar: Dado que las medias móviles son alrededor de 9, me gustaría ir con 9 pone por ahora. Vendiendo el 9 de mayo poner redes alrededor de 92 por contrato. Si se ejerce la opción, la base de costo neto sería de aproximadamente 8.08 por acción. Una ventaja adicional es que si usted termina siendo dueño de estas acciones, puede recoger un dividendo sólido. Las acciones de Supervalu (NYSE: SVU) se cotizan a 9.08. Supervalu es una compañía líder de supermercados y tiene su sede en Minnesota. El promedio móvil de 50 días es de 8.36 y el promedio móvil de 200 días es de 9.08. Las estimaciones de ganancias para SVU son 1,29 por acción en 2011 y 1,19 para 2012, por lo que la proporción de PE es de aproximadamente 7 en estas acciones. Supervalu paga un dividendo de alrededor de 35 centavos de dólar por acción, lo que equivale a un rendimiento de 4.6. Qué opciones SVU considerar: Ya que las medias móviles son cerca de 9, me iría con 9 pone. Vendiendo el 9 de mayo poner redes alrededor de 60 por contrato. Si se ejerce la opción, la base de costo neto sería de aproximadamente 8,40 por acción. Una ventaja adicional es que si usted termina siendo dueño de estas acciones, puede recoger un dividendo sólido. Las acciones de Ford Motor Co. (NYSE: F) se cotizan a 14,98. El promedio móvil de 50 días es de aproximadamente 15.09 y el promedio móvil de 200 días es de aproximadamente 14.49, por lo que estas acciones se están negociando cerca de los niveles de soporte fuertes. Las acciones de Ford alcanzaron un máximo de 52 semanas de 18,97 este año. Las estimaciones de ganancias para F son 1,91 por acción en 2011 y aún más para 2012, lo que pone la proporción de PE en alrededor de 7. ¿Qué opciones F a considerar: Dado que los promedios móviles son cerca de 15, yo iría con 15 put. La venta del 15 de mayo puso redes alrededor de 68 por contrato. Si se ejerce la opción, la base de coste neto sería de aproximadamente 14,32 por acción. Los datos provienen de Yahoo Finance y Stockcharts. Se cree que la información y los datos son exactos, pero no se hacen garantías ni representaciones. Rougemont no es un asesor de inversiones registrado y no ofrece asesoramiento específico sobre inversiones. Esta información es únicamente de carácter educativo y no pretende servir como base para cualquier decisión de inversión.
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