Options Trading Haircut

El usuario reconoce que ha revisado el Contrato de Usuario y la Política de Privacidad que rigen este sitio, y que el uso continuado constituye la aceptación de los términos y condiciones establecidos en el mismo. Cortes de pelo basados ​​en riesgo Descripción general OCC ha puesto a disposición las versiones FIXML de los archivos de datos teóricos de pérdidas y ganancias de RBH / CPM. En última instancia, la transmisión FIXML sustituirá al archivo plano existente. OCC ha decidido extender el apoyo a la distribución de archivos planos hasta el 10 de julio de 2015. Después de esa fecha, el formato de archivo plano ya no estará disponible para su transmisión. Consulte Memo 36255 con respecto a la extensión de conversión FIXML. Consulte la página de documentación para obtener los materiales de referencia necesarios para implementar la versión FIXML de los archivos RBH / CPM. Las preguntas relacionadas con la versión FIXML deben dirigirse a RiskSystemstheocc. La metodología de corte de riesgo basado puede ser utilizado para calcular los cargos de capital teóricamente basados ​​en la norma de capital neto de la SEC (15c3-1 bajo el Securities Exchange Act de 1934). Aplica la teoría de precios de opciones y la teoría de cartera a posiciones que involucran opciones listadas para el cálculo de cargos de capital. Bajo el método basado en el riesgo, la teoría de precios de opciones se utiliza para proyectar los valores de liquidación de la cartera bajo varios escenarios de mercado potenciales. Las carteras pueden consistir en posiciones en opciones, acciones, futuros y opciones sobre futuros basados ​​en el mismo instrumento subyacente o en diferentes instrumentos subyacentes altamente correlacionados. Las posiciones de opciones incluyen productos de renta variable, índice y moneda. OCC utiliza una derivación propietaria del modelo Binomial de Cox-Ross-Rubinstein para calcular los precios de liquidación proyectados. Los precios proyectados se calculan sobre la base del precio de cierre del activo subyacente para cada día más y menos movimiento de precios en diez puntos de datos equidistantes en una amplia gama de movimientos de mercado: Para corredores de bolsa que no sean especialistas en compensación y / o creadores de mercado. Los porcentajes apropiados del precio diario de mercado del subyacente son de -15 para las acciones, los índices de base estrecha y los índices diversificados no de alta capitalización, -10 para los índices diversificados de alta capitalización, -6 para las principales divisas del mercado y / -20 para todas las demás monedas. Para los especialistas en no liquidación y los creadores de mercado. Los porcentajes del precio diario de mercado del subyacente son 6 / -8 para los índices diversificados de alta capitalización, -10 para los índices no de alta capitalización y / -4,5 para las principales divisas del mercado. La curva de volatilidad implícita específica de las opciones en garantía subyacente y el vencimiento se corresponde con los posibles escenarios de mercado en el cálculo de los precios proyectados para esa opción. Las tasas de interés reflejan las tasas actuales de swap, y los importes de los dividendos se ingresan según lo reportado por un proveedor externo. Se proyectan los precios de todos los instrumentos y se suman las ganancias y pérdidas resultantes de la cartera para estimar la ganancia o pérdida agregada proyectada al movimiento subyacente del precio. Dentro de un grupo de clases (todos los productos con el mismo instrumento subyacente), se permite que 100 de una ganancia de posiciones en cualquier punto de valoración compensen otra pérdida de posición en el mismo punto de valoración. Otras compensaciones son proporcionadas a instrumentos basados ​​en grupos de productos y grupos de cartera. Los grupos de productos están compuestos por índices de base amplia estrechamente relacionados, índices sectoriales y monedas. Los grupos de cartera constan de grupos de productos estrechamente relacionados. En el caso de opciones de índices e instrumentos relacionados compensados ​​por una canasta de valores calificada (según se define en el Apéndice A de la regla de capital neto), habrá una compensación de 95 con un cargo mínimo de 5 del valor de mercado de la canasta de alta capitalización Índices diversificados y estrechos y 7.5 del valor de mercado de la canasta para índices diversificados no de alta capitalización. Para contabilizar el riesgo de liquidación, se aplica un cargo mínimo de 1/4 de punto por contrato multiplicado por el multiplicador apropiado cuando la clase, producto o grupo de cartera refleja poca o ninguna exposición de mercado (o 25,00 por contrato de opción suponiendo que el contrato de opción cubra 100 acciones) . La mayor pérdida proyectada para toda la clase, o grupo en el caso de los productos elegibles para compensación, en el rango de diez posibles escenarios de mercado es el cargo de capital necesario para esta cartera. OCC calcula y pone a disposición los valores de pérdidas y ganancias teóricos para cada serie de opciones y para los instrumentos relacionados y subyacentes diariamente. Las posiciones abiertas de las empresas y los valores teóricos se pueden combinar para computar la carga de capital apropiada. Las opciones de OTC con compensación OCC son elegibles para los cálculos de RBH. Los detalles del producto y los arreglos de PampL para estas opciones de OTC sólo están disponibles en la versión FIXML de los archivos de salida teórica de RBH / CPM y se proporcionarán en un archivo teórico OTC separado. Además, los archivos teóricos de OTC serán propietarios de manera que los suscriptores reciban solamente un archivo teórico de OTC con la información de la serie y los valores de PampL de opciones OTC despejadas OCC en las cuales tienen posiciones abiertas. Puede encontrar más información sobre los archivos FIXML en la página de documentación de RBH en la Guía ENCORE DDS - Cortes de pelo basados ​​en riesgo / Margen de cartera de clientes (RBH / CPM). Para obtener información adicional sobre la obtención de los valores teóricos de ganancias y pérdidas de OCC, envíe una consulta a riskystemsstheocc. Acerca de los Cortes de Pelo Basados ​​en Riesgos Si tiene alguna pregunta con respecto a RBH, por favor contacte a RiskSystemstheocc. Este sitio web analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por The Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 169 2016 La Corporación de compensación de opciones. Todos los derechos reservados. Haircut Carga del reproductor. BREAKING Down Haircut En el mundo financiero, un corte de pelo se refiere a un diferencial negativo entre los precios de compra y venta de un valor o el valor inferior al del mercado colocado en un valor que se utiliza como garantía. El corte de pelo se expresa como un porcentaje de la reducción entre los dos valores. Cuando se utilizan como garantía, los valores se devalúan generalmente, puesto que un cojín es requerido por las partes de préstamos en caso de que el valor de mercado cae. Cuando la garantía se está comprometiendo, el grado del corte de pelo se determina por la cantidad de riesgo asociado al prestamista. Estos riesgos incluyen todas las variables que pueden afectar el valor de la garantía en el caso de que el prestamista tiene que vender el valor debido a un incumplimiento por parte del prestatario. Las variables que pueden influir en esa cantidad de un corte de pelo incluyen los riesgos de precio, crédito y liquidez de la garantía. En términos generales, la previsibilidad de los precios y los riesgos asociados menores resultan en cortes de cabello comprimidos, ya que el prestamista tiene un alto grado de certeza de que la cantidad total del préstamo puede cubrirse si la garantía debe ser liquidada. Por ejemplo, los bonos del Tesoro suelen utilizarse como garantía para los acuerdos de préstamo a un día entre los agentes de valores públicos, que se denominan acuerdos de recompra (repos). En estos acuerdos, los cortes de cabello son insignificantes debido al alto grado de certidumbre sobre el valor, la calidad crediticia y la liquidez de la seguridad, especialmente en un corto período de tiempo. Los títulos que se caracterizan por la volatilidad y la incertidumbre de precios, por otro lado, tienen cortes de pelo pronunciados cuando se utilizan como garantía. Por ejemplo, un inversionista que intenta obtener fondos de una correduría mediante la contabilización de posiciones de capital en una cuenta de margen como garantía sólo puede pedir prestado 50 del valor de la cuenta debido a la falta de previsibilidad de precios, que es un corte de pelo de 50. Mientras que un 50 Corte de pelo es estándar para las cuentas de margen, un corte de pelo basado en el riesgo se puede aumentar si los valores depositados plantean riesgos de liquidez o volatilidad. Por ejemplo, el corte de pelo en una cartera de fondos de renta variable negociados (ETF), que son altamente volátiles, puede ser tan alto como 90. Penny existencias. Que poseen riesgos de precio, volatilidad y liquidez, no pueden usarse como garantía en cuentas de margen. Opciones de Opciones y Opciones de SPY Sistema de Negociación Opciones Descubiertas Sistema de Negociación Glosario Corte de Pelo Corte de Pelo es el valor de los activos para requisitos de capital, segregación o margen, (Por ejemplo, valor en libros o valor de mercado) para tener en cuenta las posibles disminuciones de valor que puedan ocurrir antes de que los activos puedan ser liquidados. Véase también Liquidate. Liquidate (también conocido como Offset) representa la venta de un contrato de compraventa o contrato de compra previamente adquirido o la compra de una posición de futuros u opciones vendidas con anterioridad. Margen Margen es una cantidad de dinero depositada por compradores y vendedores de contratos de futuros y por vendedores de contratos de opciones para asegurar el cumplimiento de los términos del contrato (la toma o entrega de la mercancía o la cancelación de la posición por un comercio de compensación posterior ). El margen en materias primas no es un pago inicial o pago parcial en una compra, como en valores, sino un bono de rendimiento. Hay dos tipos principales de margen: margen inicial y margen de mantenimiento. El margen inicial es la cantidad de margen requerido por el corredor cuando se abre una posición de futuros. El margen de mantenimiento es una cantidad que debe mantenerse en depósito en todo momento. En la situación en que el patrimonio en una cuenta de clientes cae o por debajo del nivel de margen de mantenimiento debido a movimientos adversos de precios, el corredor debe emitir una llamada de margen para restablecer el patrimonio de los clientes al nivel inicial. Los intercambios especifican niveles de margen inicial y margen de mantenimiento para cada contrato de futuros, pero los comerciantes de comisiones de futuros pueden exigir a sus clientes que fijen el margen en niveles más altos que los especificados por el intercambio. El margen de futuros es determinado por el sistema de margen SPAN, el cual toma en cuenta todas las posiciones en una cartera de clientes. Hoyo Pozo (también conocido como un anillo) es el área en el piso comercial, donde el comercio de futuros o contratos de opciones se lleva a cabo por la protesta abierta. Se trata de un área especialmente construida en el recinto comercial de algunos intercambios donde se negocia en un contrato de futuros o opción. En otros intercambios, el término anillo designa el área de negociación para el contrato de mercancías. Un único comercio ganador podría pagar por la membresía en los próximos años. EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD. ESTA INFORMACIÓN ESTÁ DESTINADA ÚNICAMENTE A FINES EDUCATIVOS Y NO CONSTITUYE NINGÚN CONSEJO FINANCIERO. EL RIESGO ESTÁ INVOLUCRADO EN TODOS LOS ESTILOS DE GESTIÓN DE DINERO. El comercio de opciones no cubiertas implica un mayor riesgo que el comercio de acciones. Usted absolutamente debe tomar sus propias decisiones antes de actuar sobre cualquier información obtenida de este Sitio Web. Los resultados de retorno representados en el sitio web se basan en la prima recibida por las opciones de venta en corto y no reflejan margen. Se recomienda ponerse en contacto con su corredor sobre los requisitos de margen en las opciones sin cobertura antes de usar cualquier información de este sitio web. Utilice nuestro quotTrade Calculator quot para recalcular nuestro desempeño anterior en relación con los requisitos de margen, las comisiones de corretaje y otros gastos relacionados con el comercio. El corte de pelo es el valor de los activos con fines de capital, segregación o requisitos de margen, una reducción porcentual del valor declarado (por ejemplo, valor en libros o valor de mercado). Valor de mercado) para dar cuenta de posibles descensos de valor que puedan ocurrir antes de que los activos puedan ser liquidados. Hand Held Terminal es un pequeño terminal de computadora utilizado por corredores de piso o comerciantes de piso en un intercambio para registrar información comercial y transmitir esa información a la organización de compensación. Endurecimiento describe un precio que se está estabilizando gradualmente o este término puede indicar un mercado que avanza lentamente. En el análisis técnico, la cabeza y los hombros se utilizan para describir una formación de la carta que se asemeja a una cabeza y hombros humanos y se considera generalmente ser predictivo de una inversión del precio. La parte superior de la cabeza y los hombros (que se considera predictiva de una disminución de los precios) consiste en un precio elevado, un descenso a un nivel de soporte, una subida a un precio más alto que el precio alto anterior, una segunda disminución al nivel de soporte y una Rally más débil a cerca del nivel del primer precio alto. La formación inversa (al revés) se llama cabeza y hombros de fondo (que se considera predictivo de un rally de precios). Mercado pesado es un mercado en el que los precios están demostrando ya sea una incapacidad para avanzar o una ligera tendencia a la baja. La Exención de Cobertura es una exención de los límites de posición especulativa para los hedgers de buena fe y ciertas otras personas que cumplen con los requisitos de las reglas del intercambio y la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías (CFTC). Hedge Fund es un fondo de inversión privado o grupo que cotiza e invierte en diversos activos tales como valores, materias primas, divisas y derivados en nombre de sus clientes, generalmente individuos ricos. Algunos operadores de banca de productos básicos operan con fondos de cobertura. Hedge Ratio es la relación entre el valor de los contratos de futuros adquiridos o vendidos y el valor de la mercancía en efectivo que se está cubriendo, un cálculo necesario para minimizar el riesgo base. La cobertura es la práctica de tomar una posición en un mercado de futuros opuesto a una posición mantenida en el mercado de contado para minimizar el riesgo de pérdida financiera de un cambio de precio adverso o una compra o venta de futuros como un sustituto temporal de una transacción en efectivo que Ocurrir más tarde. Una cobertura larga implica la compra de contratos de futuros para proteger contra posibles incrementos en los precios de las materias primas. Una cobertura corta implica la venta de contratos de futuros para protegerse contra la posible disminución de los precios de los productos básicos. Henry Hub es un centro de gasoducto en Louisiana que sirve como punto de entrega para los contratos de futuros de gas natural de New York Mercantile Exchange y a menudo sirve como un punto de referencia para los precios al por mayor de gas natural a través de los EE. UU. Futuros u opciones sobre contratos de futuros. La Volatilidad Histórica (también denominada Desviación Estándar) es una medida estadística de la volatilidad de un contrato de futuros, de valores u otro instrumento durante un número específico de días de negociación anteriores. Horizontal Spread (también llamada Time Spread o Calendar Spread) es una estrategia de negociación de opciones que implica la compra y venta simultánea de opciones de la misma clase y precios de ejercicio pero diferentes fechas de vencimiento. Ver Diagonal Spread, Vertical Spread. Instrumentos híbridos son los instrumentos financieros que poseen, en diversas combinaciones, características de contratos a plazo, contratos de futuros, contratos de opción, instrumentos de deuda, intereses depositarios bancarios y otros intereses. Algunos instrumentos híbridos están exentos de la regulación de CFTC (Commodity Futures Trading Commission). La Tasa de Reposición Implícita es la tasa de rendimiento que puede obtenerse vendiendo un contrato de futuros de instrumentos de deuda y simultáneamente comprando un bono o nota entregable contra ese contrato de futuros con fondos prestados. El bono o nota con la tasa de repo implícita más alta es el más barato para entregar. Un único comercio ganador podría pagar por la membresía en los próximos años. EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD. ESTA INFORMACIÓN ESTÁ DESTINADA ÚNICAMENTE A FINES EDUCATIVOS Y NO CONSTITUYE NINGÚN CONSEJO FINANCIERO. EL RIESGO ESTÁ INVOLUCRADO EN TODOS LOS ESTILOS DE GESTIÓN DE DINERO. El comercio de opciones no cubiertas implica un mayor riesgo que el comercio de acciones. Usted absolutamente debe tomar sus propias decisiones antes de actuar sobre cualquier información obtenida de este Sitio Web. Los resultados de retorno representados en el sitio web se basan en la prima recibida por las opciones de venta en corto y no reflejan margen. Se recomienda ponerse en contacto con su corredor sobre los requisitos de margen en las opciones sin cobertura antes de usar cualquier información de este sitio web. Utilice nuestro quotTrade Calculator quot para recalcular nuestro desempeño anterior en relación con los requisitos de margen, las comisiones de corretaje y otros gastos relacionados con el comercio. Los resultados anteriores no son indicativos de resultados futuros. Opciones Binarias Legislación y Regulaciones en Chipre Regulación de Opciones Binarias en Chipre Chipre fue uno de los primeros países de la Unión Europea en regular las apuestas financieras. El país decidió regular opciones binarias sabiendo que atraería a muchos corredores como consecuencia. De esta manera, la mayoría de los corredores que operan estarían pagando impuestos en Chipre. Obviamente, Chipre no pudo haber implementado las regulaciones que quisiera. Las leyes binarias de comercio de opciones de este país naturalmente tienen que estar en línea con las leyes y reglamentos de la Unión Europea también. Chipre habría arriesgado procedimientos de infracción si hubiera aplicado leyes que no se ajustaran a la normativa de la UE. Es por eso que la afirmación de que las leyes de opciones binarias de Chipre e inadecuadas son falsas. Chipre puede ser un país pequeño e insignificante, pero es miembro de la Unión Europea. Como tal, está obligado a aplicar el mismo tipo de leyes de servicios financieros que otros estados miembros. De hecho, si nos fijamos en las leyes de inversión en línea de este país y compararlos con los del Reino Unido se dará cuenta de que son más o menos lo mismo. Esto se debe a que las leyes de ambos países se construyeron teniendo en cuenta las regulaciones de la Unión Europea. De hecho, las licencias de opciones binarias emitidas en el país son realmente válidas en el Reino Unido. La Comisión de Valores y Bolsa de Chipre está regulada en Chipre por la Comisión de Valores y Cambios de Chipre (CySEC). Esta organización es una agencia gubernamental que tiene el poder de implementar nuevas regulaciones y reglas que CySEC licencia binaria opciones corredores son corredores interesados ​​en adquirir una licencia tendrá que seguir. El CySEC también tiene el rol de supervisar a todos los corredores licenciados. Si un corredor rompe las leyes de opciones binarias del país y de las Uniones europeas, CySEC intervendrá y tomará las medidas apropiadas para remediar el problema y castigar al delincuente. Los castigos emitidos por el rango de CySEC se basan en la severidad del delito. La mayoría de las veces el regulador requiere que los corredores implementen medidas que aseguren que el delito cometido nunca vuelva a ocurrir junto con la imposición de una multa pesada. Sin embargo, en casos de fraude grave e incumplimiento de los reglamentos, el CySEC también puede eliminar la licencia expedida a un corredor. Y una vez que un corredor pierde su licencia, ningún comerciante en el mundo va a confiar en él más. Contrariamente a la creencia popular, CySEC es un regulador muy estricto. Las leyes de opciones binarias de Chipre son adecuadas Sí, las leyes de apuestas financieras del país son adecuadas para proteger a los comerciantes, sin importar dónde vivan. Usted no debe dejarse influenciar por el hecho de que Chipre es un país insignificante y por lo tanto sus regulaciones no se puede confiar en. Chipre no es sólo una isla remota. Es un miembro de pleno derecho de la Unión Europea que se ve obligado a respetar todas las normas y reglamentos de la UE. La Unión Europea es extremadamente estricta con los países que no siguen la ley. El país podría incluso verse expulsado de la UE si infringe la legislación de la UE. Situación financiera de los corredores de Chipre Debido a la situación financiera y bancaria 2013 de Chipre muchos comerciantes están preocupados por su dinero depositado en las plataformas de opciones binarias de Chipre. Desde que el gobierno del país implementó una medida que impuso un corte de pelo en todos los depósitos bancarios en el país, los comerciantes temen que su dinero también pueda ser incautado en cualquier momento. Sin embargo, éste no es el caso. La mayoría, si no todos los proveedores de servicios financieros chipriotas, mantienen su dinero en cuentas en diferentes países como el Reino Unido, Luxemburgo y Suiza. Esto es de conocimiento común que también se impone por la evidencia empírica. La mejor evidencia que muestra que los corredores financieros en este país mantienen su dinero en el extranjero es el hecho de que no se perdió dinero o se apoderó de corredores de cualquier tipo después de que el gobierno chipriota implementó el corte de pelo bancario. Así que, sí, su dinero es definitivamente seguro en los corredores de Chipre. Chipre Binary Options Brokers La mayoría de los proveedores de servicios financieros que operan hoy en el mercado son de Chipre por lo que hay un montón de opciones para los comerciantes. Sin embargo, no todos los corredores ofrecen servicios realmente grandes y funcionan en la tecnología de comercio en línea de la tapa-muesca. Con el fin de ayudarle a encontrar los mejores corredores de opciones binarias de Chipre hemos creado el toplist que se ve en la parte superior de esta página. Todos los corredores listados allí obviamente tienen una licencia válida emitida en el país y, como tal, siguen todas las reglas del país y de la Unión Europea. Si usted vive en casi cualquier país en el mundo, entonces usted debe optar por registrarse en uno de estos corredores. En este momento estos son los proveedores de servicios financieros más seguros que existen. Los corredores con licencia en otros países (como algunas extrañas islas fuera de la UE) no se debe confiar. Naturalmente, los corredores que figuran aquí no sólo licencia, pero también se ha demostrado que ofrecen una gran calidad de los servicios. Por ejemplo, tienen una gran selección de activos que permitirán a la gente crear varias opciones binarias avanzadas estrategias ganadoras. Estas estrategias pueden ampliarse a través del uso de los diferentes tipos de opciones que se proporcionan. Las altas tasas de pago proporcionadas por los corredores de la lista se asegurará de que los comerciantes serán capaces de obtener ganancias sustanciales en las operaciones ganadoras. Naturalmente, los corredores listados también ofrecen bonos de primer depósito atractivos en los depósitos de los comerciantes. Compruebe las revisiones de estos corredores si usted está interesado en negociar en los abastecedores de servicio de alta calidad. No te decepcionará. También le recomendamos que echa un vistazo a nuestras opciones binarias material educativo, así como guías de estrategia que se asegurará de que youre bien preparados para el comercio de opciones binarias en línea.