Stock Options Collar

Collar AKA Riesgo Reversión Cerca Correo electrónico NOTA: Este gráfico indica ganancias y pérdidas al vencimiento, respectivas al valor de la acción cuando usted vendió la llamada y compró la put. La configuración Usted es dueño de la acción Comprar un put, strike price A Vender una llamada, strike price B Generalmente, el precio de la acción será entre strike A y B NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. ¿Quién debe ejecutarlo Rookies y más alto Cuándo ejecutarlo Youre alcista pero nervioso. El punto dulce Usted quiere que el precio de las acciones para estar por encima de la huelga B en la caducidad y tener el stock llamado de distancia. Acerca de las opciones de seguridad son los contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo acciones. Es posible comprar (poseer o largo) o vender (escribir o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un corredor, como TradeKing, que cobra una comisión al comprar o vender contratos de opción. Opciones: Los fundamentos son un gran lugar para comenzar cuando se aprende acerca de las opciones. Antes de negociar opciones, considere cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y las comisiones. La Estrategia Comprar el put le da el derecho de vender el stock al precio de ejercicio A. Debido a que youve también vendió la llamada, youll estar obligado a vender el stock al precio de ejercicio B si la opción es asignada. Usted puede pensar en un collar como correr simultáneamente un puesto de protección y una llamada cubierta. Algunos inversionistas piensan que esto es un comercio atractivo porque la llamada cubierta ayuda a pagar el protector puesto. Así que youve limitado el inconveniente de la acción por menos de lo que costaría comprar una puesta sola, pero theres una compensación. La llamada que vendes tapa el alza. Si la acción ha excedido la huelga B por la expiración, lo más probable es que se llamará. Así que usted debe estar dispuesto a vender a ese precio. Máximo beneficio potencial Desde el punto en que se establece el collar, el beneficio potencial se limita a la huelga B menos el precio actual de las acciones menos el débito neto pagado o más el crédito neto recibido. Pérdida potencial máxima Desde el momento en que se establece el collar, el riesgo se limita al precio actual de la acción menos la huelga A más el débito neto pagado o menos el crédito neto recibido. Intervalo de rentabilidad a la expiración Desde el punto en el que se establece el collar, hay dos puntos de equilibrio: si se establece para un crédito neto, el punto de equilibrio es el precio actual de las acciones menos el crédito neto recibido. Si se establece para un débito neto, el punto de equilibrio es el precio actual de la acción más el débito neto pagado. Requisitos de margen de TradeKing Debido a que es propietario de la acción, la llamada que vendió se considera cubierta. Por lo tanto, no se requiere un margen adicional después de que se establezca el comercio. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutral. Se erosionará el valor de la opción que compró (malo), pero también erosionará el valor de la opción que vendió (bueno). Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, el efecto neto de un aumento de la volatilidad implícita es algo neutro. La opción que vendió aumentará en valor (malo), pero también aumentará el valor de la opción que compró (buena). Opciones Guys Consejos Muchos inversores se ejecutará un collar cuando he visto una buena carrera sobre el precio de las acciones, y que quieren proteger sus ganancias no realizadas contra un descenso. Algunos inversionistas tratarán de vender la llamada con suficiente prima para pagar por el puesto por completo. Si se establece para el costo neto-nulo, a menudo se denomina collar de costo cero. Incluso se puede establecer para un crédito neto, si la llamada con precio de ejercicio B vale más que la put con precio de ejercicio A. Algunos inversionistas establecerán esta estrategia en un solo comercio. Por cada 100 acciones que compran, venderán un contrato de compra fuera de dinero y comprarán un contrato de venta fuera de la bolsa. Esto limita su riesgo a la baja instantáneamente, pero por supuesto, también limita su ventaja. Calculadora de Probabilidades de Herramientas La Calculadora de Probabilidades utiliza la volatilidad implícita para ayudarle a estimar la probabilidad de golpear sus objetivos antes de colocar un comercio. Gerente del impuesto de Maxit El negociar acertado es resistente bastante untangling las consecuencias de impuesto de sus oficios no debe ser. La mayoría de las veces intercambiado su ventana en tiempo real en la última acción comercial en acciones, opciones y ETFs. Estrategias relacionadas Iron Butterfly Spread Usted puede pensar en esta estrategia como simultáneamente correr un corto poner propagación y una llamada corta se extendió con los spreads que convergen en la huelga B. Debido a su una combinación de corto se extiende, un hierro. Llamada larga Una llamada larga le da el derecho de comprar la acción subyacente al precio de ejercicio A. Las llamadas pueden ser usadas como una alternativa a la compra de acciones de forma directa. Usted puede beneficiarse si las existencias suben, sin asumir todo. Puesto de protección La compra de una pieza protectora le da el derecho de vender acciones que ya tiene a un precio determinado. Las colocaciones protectoras son prácticas cuando su perspectiva es alcista pero usted desea proteger el valor de las existencias. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. 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Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Descripción Un inversor escribe una opción de compra y compra una opción de venta con la misma vencimiento que un medio para cubrir una posición larga en la acción subyacente. Esta estrategia combina otras dos estrategias de cobertura: las opciones de protección y la escritura de llamadas cubiertas. Por lo general, el inversor seleccionará una huelga de llamada por encima y una huelga de put largo por debajo del precio de las acciones de inicio. Hay latitud, pero las opciones de huelga afectarán el costo de la cobertura, así como la protección que proporciona. Estas huelgas se conocen como el piso y el techo de la posición, y la acción se coloca entre las dos huelgas. La huelga puesta establece un precio mínimo de salida, si el inversionista necesita liquidar en una recesión. La huelga de llamadas establece un límite superior en las ganancias de stock. El inversionista debe estar preparado para renunciar a las acciones si la acción se reúne por encima de la huelga de llamada. Posición neta (al vencimiento) EJEMPLO GANANCIA MÁXIMA Ganancia máxima - precio de compra de acciones - prima neta pagada O Huelga de compra - precio de compra de acciones crédito neto recibido PÉRDIDA MÁXIMA Precio de compra de acciones - A cambio de aceptar un tope en el potencial de subida de las acciones, el inversionista recibe un precio mínimo donde la acción puede ser vendida durante la vida del collar. Perspectivas Para el plazo de la estrategia de opciones, el inversor está buscando un ligero aumento en el precio de las acciones, pero está preocupado por una disminución. Resumen El inversor agrega un collar a una posición de existencias largas existente como una cobertura temporal, ligeramente menos que completa, contra los efectos de una posible disminución a corto plazo. La huelga de largo plazo ofrece un precio de venta mínimo para la acción, y la huelga de llamada corta establece un precio máximo de ganancia. Para proteger o recortar una posición accionaria corta, un inversor podría combinar una llamada larga con un put corto. Motivación Esta estrategia es para los tenedores o compradores de una acción que están preocupados por una corrección y desean cubrir la posición de acción larga. Variaciones Pérdida máxima La pérdida máxima está limitada por el plazo de la cobertura del collar. Lo peor que puede pasar es que el precio de las acciones caiga por debajo de la huelga de put, lo que impulsa al inversionista a ejercitar la put y vender la acción al precio mínimo: la huelga puesta. Si la acción se había comprado originalmente a un precio mucho más bajo (lo cual es a menudo el caso de una tenencia a largo plazo), este precio de salida podría resultar en un beneficio. La llamada corta caducaría sin valor. La pérdida real (beneficio) sería la diferencia entre el precio mínimo y el precio de compra de acciones, más (menos) el cargo (crédito) de establecer la cobertura del collar. Ganancia máxima La ganancia máxima es limitada para el término de la estrategia. Las ganancias máximas a corto plazo se alcanzan justo cuando el precio de las acciones sube a la huelga de llamadas. El beneficio neto sigue siendo el mismo no importa cuánto más alto el stock podría cerrar sólo el resultado posición podría diferir. Si la acción está por encima de la huelga de llamada al vencimiento, el inversionista probablemente será asignado en la convocatoria y liquidará la acción en el techo: la huelga de llamada. El beneficio sería el precio máximo, menos el precio de compra de acciones, más (menos) el crédito (débito) del establecimiento de la cobertura del collar. Si la acción se cerrara exactamente en la huelga de la llamada, expiraría sin valor, y la acción probablemente permanecería en la cuenta. La ganancia / pérdida que conduce a ese punto sería idéntica, pero a partir de ese día hacia adelante el inversor seguiría enfrentando a los riesgos de un stockowners y recompensas. Ganancia / Pérdida Esta estrategia establece un monto fijo de exposición a los precios para el término de la estrategia. La oferta larga proporciona un precio de salida aceptable en el que el inversor puede liquidar si el stock sufre pérdidas. El ingreso de primas de la llamada corta ayuda a pagar por la put, pero al mismo tiempo establece un límite al potencial de ganancia al alza. Tanto el beneficio potencial como la pérdida son muy limitados, dependiendo de la diferencia entre las huelgas. El potencial de beneficio no es primordial aquí. Esta es, después de todo, una estrategia de cobertura. Las cuestiones para el inversor de cuello de protección se refieren principalmente a cómo equilibrar el nivel de protección contra el costo de protección durante un período preocupante. Breakeven En principio, la estrategia se rompe incluso si, al vencimiento, el stock está por encima (por debajo) de su nivel inicial por el importe del débito (crédito). Si la acción es una tenencia a largo plazo comprada a un precio mucho más bajo, el concepto de breakeven no es relevante. Volatilidad La volatilidad no suele ser una consideración importante en esta estrategia, todas las cosas son iguales. Dado que la estrategia implica ser una opción larga y otra corta con la misma expiración (y generalmente equidistante del valor de la acción), los efectos de los cambios de volatilidad implícitos pueden compensarse en gran medida. Decadencia del tiempo Normalmente no es una consideración importante. Dado que la estrategia consiste en ser larga una opción y otra corta con la misma expiración (y generalmente equidistante del valor de la acción), los efectos de la decadencia del tiempo deberían ser más o menos desfavorables entre sí. Riesgo de Asignación Sí. La asignación anticipada de la opción de la llamada corta, mientras es posible en cualquier momento, generalmente ocurre justo antes de que la acción salga ex-dividendo. Y tenga en cuenta, una situación en la que una acción está involucrada en un evento de reestructuración o capitalización, como por ejemplo una fusión, toma de control, escisión o dividendo especial, podría alterar completamente las expectativas típicas sobre el ejercicio temprano de las opciones sobre el stock. Riesgo de Expiración El escritor de la opción no puede saber con certeza si la asignación realmente ocurrió en la llamada corta hasta el lunes siguiente. Sin embargo, esto no es generalmente un problema ya que el inversor tiene acciones para entregar si se asigna en la llamada. Comentarios Esta estrategia se presta a utilizar como cobertura LEAPS, donde el valor temporal tiende a aumentar las primas y el período de protección es más largo. El cuello ofrece más protección que una llamada cubierta. Pero a un costo inicial más bajo que un protector puesto. Consulte ambas alternativas para obtener más detalles. Posición Comparable Posición Comparable: N / D Posición opuesta: N / A Patrocinadores Oficiales de la OCI Este sitio web discute las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). 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Alan Ellman nos guía a través de su sistema de opciones de comercio para que usted también puede convertirse en CEO de su propio dinero. Vea cómo hemos ayudado a miles de personas a superar el mercado de manera consistente en su camino hacia la independencia financiera. Divulgación Importante: La información contenida en este documento no debe interpretarse como un asesoramiento de inversión personalizado y no debe considerarse una solicitud para comprar o vender ningún valor o participar en una estrategia de inversión particular. Lea la información completa de cómo comprar una acción de formación técnica de análisis, ofrecemos formación completa: ¿Está usted listo para aprender acerca de las opciones sobre acciones y cómo convertirse en CEO de su propio dinero Pensábamos que sí. Nuestra comunidad se basa en las estrategias de inversión y técnicas de negociación de Alan Ellman. Obtenga más información sobre lo que ofrecemos para convertirse en un experto en el sistema de Alans para vender llamadas cubiertas. Lo que nuestros clientes dicen Lo que más me impresiona es la inteligencia, pero la sencillez en la que se basa el sistema Alans. Está escrito para la persona promedio, The Blue Collar Investor. Ndash Dave Lindahl RE Mentor, Inc Mi esposa y yo recientemente compró sus dos libros. Están claramente escritos y los ejemplos son fáciles de entender, ya que hemos aprendido mucha información nueva. Ndash John y Beronica R. Allen, TX Lo que más me gusta del plan de llamadas cubiertas de Alans es que si haces suficiente investigación sobre el stock al principio, puedes sentirte cómodo al poseerlo incluso si cae. Ndash Danielle H Valparaíso, IN Quiero agradecerte también por las increíblemente buenas listas y artículos que tú y tu equipo están reuniendo. He aprendido mucho de la lectura de sus artículos y el estudio de las listas semanales que me siento mucho más seguro de que puedo invertir mucho más sabiamente. Ndash Steve Sorensen Publicaciones de Blog Recientes Visitar el Blog (Artículos de Entrenamiento Semanal Comentario del amplificador) La escritura de una llamada cubierta implica primero la compra de una acción o un fondo negociado en bolsa (ETF) y luego vender opciones de compra en esas acciones. Cada contrato que vendemos requiere que vendamos 100 acciones del subyacente. Esto puede ser un reto para algunos inversores que pueden buscar substitutos de acciones que reducirán la base de costos y el riesgo. Entrar en el hellip Desde que estamos vendiendo opciones de compra y venta sabemos que hay comerciantes o creadores de mercado que los están comprando. En este artículo exploraremos por qué sólo alrededor de 10 de todas las opciones de compra son efectivamente ejercidas por los tenedores de opciones incluso cuando los tenedores quieren poseer las acciones subyacentes. ¿Por qué se llama la llamada? La cobertura de la escritura de llamadas y la venta de efectivo garantizado pone son de bajo riesgo opciones de venta estrategias utilizadas para generar flujo de caja mensual. El riesgo bajo no significa que no hay riesgo, así que ¿cómo podemos medir el grado de riesgo que estamos llevando a cabo? En primer lugar, todos coinciden en que cualquier estrategia que aspira a generar una rentabilidad superior a la libre de riesgo (Treasuries, por ejemplo) incurrirá en hellipUse Protective Collars to Proteja sus existencias La forma más sencilla y sencilla de realizar un seguimiento de todas las existencias que importan. Su propia lista de seguimiento de stock personalizado Es un servicio 100 GRATIS Motley Fool. El mercado de valores está marcando máximos récord, ganando el aplauso de más y más inversores como sus carteras cada vez más verde. Tiempos como estos son exactamente cuando se puede pagar muy bien para proteger algunas de sus posesiones clave. El mundo de las opciones ofrece formas sencillas de proteger o cubrir su cartera - a menudo con poco o ningún costo para usted. Por ejemplo, las opciones le permiten proteger una acción que posee de la desventaja, y hacerlo con ningún o virtualmente ningún costo de bolsillo. Esto se llama un cuello protector y cuando está libre para usted, su llamado collar sin costo. Collares de protección son útiles cuando usted está inseguro acerca de un riesgo de valoración de las existencias. También puede ser una forma prudente de proteger sus ganancias en las acciones que han saltado recientemente en el precio (cerca de su estimación del valor razonable) o convertirse en una gran parte de su cartera. Cortesía de Motley Fool Options. Permite explicar cómo funcionan los collares y cómo se pueden usar, incluyendo un ejemplo de la vida real. Asegure sus posiciones comprando puts Como inversionista a largo plazo que permanece comprometido con sus principales participaciones, puede ser reacio a vender incluso si ve nubes de tormenta en el horizonte de los mercados o de los mercados. Después de todo, la vida está llena de altibajos, y no se puede simplemente desconectar cuando las cosas se ponen difíciles. Sin embargo, cuando se trata de acciones, puede proteger su cartera mediante la compra de opciones de venta. Está bien. Opciones de compra - no venderlas. Cuando se usan las opciones tontamente, Motley Fool Options generalmente recomienda que usted los venda (o escriba), lo que le obliga a entregar las acciones (en el caso de una llamada) o comprar acciones (en el caso de una put) si la acción se mueve dramáticamente. Desde el inicio de las Opciones, más de 90 de nuestras recomendaciones se han cerrado de manera rentable, en parte porque ponemos las probabilidades a nuestro favor como escritores de opciones. Pero las opciones de compra también pueden ser un paso inteligente. Cuando compramos opciones, no teníamos ninguna obligación con respecto a las acciones de la inversión subyacente. Por lo tanto, si compramos pone en una acción que poseemos, y el valor de ganancia de los puestos para nosotros, así simplemente vender los puestos más tarde para obtener un beneficio y mantener nuestras acciones de la acción subyacente (suponiendo que queremos). En otras palabras, comprar opciones significa usarlas como una estrategia por su cuenta, sin necesidad de obtener el stock subyacente involucrado a menos que lo deseemos. Ahora vamos a explicar compra pone, específicamente. Una opción de venta sube en valor cuando el capital subyacente disminuye en el precio. Así que cuando usted compra un puesto, youre básicamente comprar seguro para su inversión. Un put otorga a su propietario el derecho de vender la acción subyacente a un precio fijo mínimo (el precio de ejercicio de las opciones) en una fecha establecida (la fecha de vencimiento de las opciones), sin importar cuánto disminuya. En tiempos de incertidumbre, comprar pone para proteger sus posesiones dominantes hace mucho sentido. Sin embargo, puede ser costoso - y quién quiere desembolsar montones de dinero en efectivo para las pólizas de seguro que puede un día vence sin usar Introduzca el collar sin costo. Usando esta estrategia, usted compra sus put - su seguro - con los fondos que recibe de la venta simultánea de opciones de compra, ahorrándose así el costo de los puts. El ejemplo de collar sin costo: Comprar pone, vender llamadas Vamos a asumir que eres un creyente en, y el dueño de, la Casa de Ratón. Disney (NYSE: DIS) está atrayendo cada vez más visitantes a sus parques, ganando cada vez más dinero de ESPN y creando películas de gran éxito como theyre una moneda de diez centavos por docena. Sus acciones han respondido elevándose a máximos récord, convirtiendo a Disney en una posición importante para usted. Todavía crees en Walts bebé, pero youd como para cubrir algunas o todas sus acciones en caso de que el mercado disminuye sustancialmente entre ahora y octubre. Las acciones últimamente cotizan a 67,20 por acción. Para configurar un collar sin costo, protegiendo toda su posición, usted: Escribir (vender para abrir) octubre 2013 70 llamadas, una por cada 100 acciones de la acción que posee. Utilice los ingresos para pagar el 65 de octubre de protección pone youre la compra. Usted compra para abrir las put, una por cada 100 acciones que está protegiendo. Usando cotizaciones de la vida real en Disney como escribo esto, las 65 opciones de venta de precio de ejercicio que expiran en octubre se pueden comprar por 2,68 por contrato. Al mismo tiempo, las 70 opciones de compra de precio de ejercicio pueden ser vendidas por 2,38 por contrato. Las pujas te protegerán de una disminución en el stock de Disneys por debajo de 65, y las llamadas que vendes pagan por casi todas las pujas. Solo necesitas pagar 0.30 extra (30) por contrato. Thats seguro barato para 100 acciones El costo real de la aplicación de un collar de protección es que limitar su ventaja. Si las acciones de Disney exceden 70 por su vencimiento de octubre de opciones de compra, perderá cualquier alza por encima de ese precio, y tendrá que vender sus acciones a 70 - o cerrar sus llamadas a un costo para mantener sus acciones. Pero si el precio de Disneys disminuye incluso un poco durante los próximos cinco meses, usted estará alegre usted fijó el collar. Las put le proporcionará un beneficio, cancelando la disminución de Disneys por debajo de 65, y las llamadas que vendió vence, también con un beneficio para usted. Mientras tanto, puede mantener la celebración de sus acciones a la espera de una recuperación y más a largo plazo. Los resultados de la línea de resultados de Motley Fool Options pueden facilitar la rentabilidad, ayudar a cubrir su cartera durante los descensos del mercado, proteger completamente un holding clave y permitirle recorrer un mercado difícil con confianza. Theyre no para el uso diario, porque lo tapa su parte superior un poco por encima de los precios de hoy, pero son útiles en situaciones de stock que merecen protección. Si estás interesado en escuchar más de estos tipos de estrategias, Motley Fool Options y Motley Fool PRO están recibiendo programas de introducción GRATIS este mes, llamado Options Whiz y PRO Academy. Haga clic aquí para más detalles e inscribirse Jeff Fischer no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool recomienda a Walt Disney. The Motley Fool posee acciones de Walt Disney. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. Motley Fool tiene una política de divulgación. Enlaces patrocinados Fuentes: Apples Next Smart Device (Advertencia, puede sorprenderte) El secreto está fuera. Los expertos están pronosticando que 458 millones de este tipo de dispositivos serán vendidos por año. 1 empresa de hiper-crecimiento se encuentra a rastrillo en el máximo beneficio - y su no Apple. Muéstrame las manzanas nuevo gizmo elegante /Articles/ArticleHandler. aspx, 10/8/2016 12:10:34 AM Reporte este comentario Utilice esta área para divulgar un comentario que cree que está en violación de las pautas de la comunidad. Nuestro equipo revisará la entrada y tomará cualquier acción apropiada. Envío de report. A Dynamic Twist en el comercio de cuello por Greg Jensen OptionsANIMAL CEO Fundador Si alguna vez has negociado opciones, probablemente has oído hablar del comercio de cuello. El comercio de cuello estándar es una gran manera de proteger sus inversiones en un mercado inseguro. Pero lo que si usted podría hacer 25-30 más sin asumir ningún riesgo adicional que pueda. ¿Por qué cambiar el comercio de cuello estándar El problema con la estrategia de comercio de cuello estándar es que carece de gran potencial de ganancia al alza. El Dynamic Collar Trade protege sus operaciones tanto como un comercio de cuello estándar, pero también le permite participar en movimientos subyacentes subyacentes y ofrece retornos potenciales del 25-30 por ciento aproximadamente cuatro veces más grandes que un collar estándar (6-8 por ciento ). Comercio de mercado de hoy ¿Qué es su miedo que le cuesta La reciente caída en los mercados gracias a las crisis de deuda europea y los problemas económicos ha bombeado más miedo a una frágil psique comercial. Los comerciantes que compraron acciones justo antes de la recesión en julio y agosto son especialmente temerosos. Aunque las acciones se han recuperado y comenzó a golpear nuevos máximos de nuevo a finales de enero, pero muchos comerciantes temen que el mercado se debe a otro retroceso. Los comerciantes cautelosos se mantienen alejados de las acciones de alto vuelo como Netflix, Inc. (NFLX), Baidu, Inc. (BIDU), Apple Inc. (AAPL) y lululemon athletica inc. (LULU), pero luego pierden oportunidades ya que esas acciones continúan moviéndose más alto. ¿Cómo se puede tener el valor de entrar en el mercado ling en estos días La respuesta se encuentra en una estrategia de opciones llamado el comercio de cuello, que protege las posiciones subyacentes contra las pérdidas a la baja. Si usted posee o acaba de comprar acciones, puede crear un collar estándar mediante la compra de un puesto y la venta de una llamada para compensar el costo pone. Un collar es una estrategia conservadora, de bajo riesgo y baja rentabilidad, ya que el límite largo pone el riesgo por debajo de su precio de ejercicio, y la llamada corta reduce el costo de ese puesto, además de frenar cualquier ganancia por encima de su precio de ejercicio. Si ambas opciones expiran en el mismo mes, un comercio de cuello puede minimizar el riesgo, lo que le permite mantener existencias volátiles. Sin embargo, un collar estándar también restringe el beneficio potencial de los comercios a 6-8 por ciento, que deja el dinero en la tabla durante tendencias alcistas. ¿Cómo se puede crear un mayor upside Meet. La estrategia de comercio dinámico Collar Racional: Para capturar más ganancia al alza que un collar estándar Marco de tiempo: Aproximadamente 6 meses Componentes del comercio de cuello dinámico: Comprar la compra de acciones subyacentes en el dinero o ligeramente fuera del dinero que expira en tres meses Fuera de las llamadas de dinero con prima similar y que vencen en dos o tres meses Recolectar suficiente prima de las llamadas a pagar por el largo poner Asegurar el precio de la huelga de llamada es mayor que el precio de las acciones subyacentes Max Lucro Call Strike Price - Comerciantes Riesgo Máximo Riesgo Precio de Acciones Precio de Put - Put Precio de Huelga - Llamadas Comparación Premium - Collar Estándar Comercial Ejemplo El siguiente ejemplo muestra cómo modificar un comercio de cuello para aumentar las ganancias potenciales mediante la venta de una llamada que expira 60-90 días después de la larga puesta . Supongamos que usted compra 100 acciones al 50 el 15 de enero. Para crear un collar estándar, primero podría comprar un put que vence en 60-90 días con una huelga que está en el dinero o un poco fuera Del dinero (OTM). El último paso es vender una llamada OTM en el mismo mes. Por ejemplo, si compró un 47.5 de marzo para 2,50 y vendió una llamada de marzo de 52,5 para 2,60, el spread ofrece un crédito de 0,10, porque usted recogió más vendiendo la llamada que el costo de venta. Si las acciones caen por debajo de 47,50, las pérdidas se cubren en 2,40 (4,8 por ciento), pero si las acciones avanzan por encima de 52,50, las ganancias se restringen a 2,60 (5,2 por ciento). El put largo le da el derecho de vender acciones en 47.50, independientemente de cuán lejos caiga. Pero la llamada corta le obliga a vender acciones a 52,50, incluso si duplica en precio por vencimiento. Echa un vistazo al siguiente gráfico para mayor aclaración. Este comercio de cuello tiene una relación de retorno a riesgo de sólo 1,08, que no es muy atractivo. Sin embargo, puede aumentar las ganancias potenciales de un collar estándar mediante la venta de una llamada en un mes de vencimiento posterior. Una forma de ajustar un collar estándar es vender la llamada 60-90 días más lejos en el tiempo que el largo poner, lo que permite a otra persona pagar por su seguro a la baja. Cuando usted vende la llamada para un collar dinámico, trate de: 1) recoger suficiente prima para pagar por el largo poner, y 2) asegurarse de que su precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones subyacentes. Si la llamada corta se le asigna, lo que obliga a vender acciones en la huelga, que desea vender las acciones a las llamadas titular con un beneficio. Sin embargo, después de la expiración de largo plazo, no la posición de llamada cubierto restante (largo stock, llamada corta OTM) carecen de protección a la baja En este punto, no tienes que esperar a la llamada corta a moverse en el dinero o ser asignado antes de responder a eso Pregunta, permite discutir un par de características clave de las poblaciones que funcionan mejor en este tipo de comercio. Enfocándose en valores sólidos y volátiles. Fundamentos Las existencias que usted desea para los oficios dinámicos del collar Cuando la búsqueda para las poblaciones adecuadas, usted debe centrarse en los bastante volátiles con fundamentos fuertes. Los datos fundamentales pueden cambiar entre las industrias, así que las pautas específicas no son siempre provechosas. Por ejemplo, una relación P / E de 20 para una acción industrial es probablemente costosa, pero una acción de la tecnología sólida con ese mismo P / E podría ser un robo. Tratar de encontrar acciones con las siguientes características: crecimiento de ganancias trimestrales de más de 15 por ciento en los últimos dos años, no hay deuda o un ratio de endeudamiento inferior a 1,0, y retorno sobre el patrimonio (ROE), activos (ROA) y (ROIC) de más del 15 por ciento. Volatilidad ¿Por qué las existencias sólidas necesitan movimiento para los negocios de collar dinámico? La segunda parte clave es la volatilidad. Que representa cuánto la acción subyacente se mueve (arriba o abajo) en un día dado. Las existencias más volátiles son ideales, porque tienen una mejor oportunidad de llegar a las llamadas cortas de huelga por vencimiento. Los candidatos comunes para este comercio de collar modificado deben tener betas de 1.3 o más. El comercio de cuello dinámico La belleza y el beneficio de los negocios de cambio pueden adaptarse al cambio. Por lo tanto, cuando se pregunta ¿Pero qué pasa con un riesgo de desventaja de cuellos dinámicos después de la expiración de largo plazo La respuesta implica un cambio de paradigma en cómo debe ver este comercio. Muchos comerciantes ponen una orden de stop loss para controlar el riesgo, pero esa es una forma estática de comercio. En lugar de simplemente entrar en un comercio de cuello y la esperanza de que el mercado se reúne, estar dispuestos a ajustar a medida que cambian las condiciones del mercado para explotar cualquier tendencia (o la falta de ella). La diferencia entre los meses de vencimiento no debe molestarle, porque es probable que ajustar el comercio antes de que expire cualquiera de las opciones. Un comercio de collar de opciones estándar protege contra caídas bruscas en el capital subyacente a cambio de ganancias limitadas en el alza. Pero este comercio dinámico del collar puede alzar beneficios potenciales si usted lo negocia activamente y escoge las poblaciones con fundamentos sólidos. La posición elimina su miedo a la volatilidad y puede cambiar la forma de comercio. Con el tiempo, el collar dinámico puede explotar las recesiones del mercado y maximizar los beneficios como las acciones de rally. Para obtener más información sobre cómo estructurar otros oficios como el comercio de cuello y cómo ajustar los oficios perdidos en comercios ganadores, visite www. optionsanimal.